Nexon (3659) ― 四半期業績は低調も、ARC RAIDERSの勢いが成長の余地を拡大
- David GIBSON
- 2月19日
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主なポイント:-
第4四半期の決算は予想を下回った：地域別業績の低迷、返金、コスト、収益の繰延べにより、売上高および利益は私の予想を大幅に下回った。
ARC RAIDERSの繰延べが利益を歪めた。収益の大部分が繰り延べられ、今後認識される予定であり、将来の収益の可視性を改善する。
ゲームの勢いは引き続き強い。ARC RAIDERSは引き続き好調に販売されており、MapleStory: Idle RPGのユーザー動向も安定している。
四半期は弱かったものの見通しは改善している。2026～27年に主要タイトルの発売が控えており、株価の下落は長期的な機会を生み出していると私は考えている。
詳細
4Q決算概要：予想に対して大幅な未達
ネクソンの4Q売上高は1,236億円だった。私の予想1,310億円を下回った。
営業利益は72億円だった。私の予想337億円および会社ガイダンスの222億円～306億円を大幅に下回った。
中国のPCおよびモバイル売上高は、予想および会社ガイダンスを下回った。
